Обзор лесопромышленного комплекса России 2021 год

В частности, введение запрета на экспорт необработанной древесины хвойных и ценных лиственных пород и специальной нормы на использование деревянных конструкций при строительстве в рамках государственного заказа позволит стимулировать развитие перерабатывающих мощностей. Согласно разработанной Стратегии, через 10 лет протяженность ежегодно вводимых лесных дорог в России будет составлять не менее 2 тыс. км, что в четыре раза превышает текущие показатели.

В рамках подготовки исследования компания EY и Ассоциация специалистов бумажной отрасли (АСБО) ежегодно проводят опрос среди представителей сектора. Результаты опроса позволяют составить представление о динамике отрасли и определить сегменты российского лесного комплекса, имеющие наибольший потенциал развития. В исследовании проанализированы исторические и прогнозные показатели развития различных секторов, операционные, финансовые и стоимостные показатели компаний — представителей ЛПК, объемы инвестиций в отрасль и перспективные инвестиционные проекты, меры государственной поддержки ЛПК и другие вопросы.

В опросе приняли участие руководители и представители коммерческих блоков свыше 20 крупных предприятий ЛПК. Результаты нашего исследования могут быть интересны представителям ЛПК России, инвесторам, государственным и финансовым организациям и прочим заинтересованным сторонам. Мы благодарим всех участников исследования, поделившихся с нами своим мнением, и надеемся, что наш обзор окажется для вас полезным.

Ключевые драйверы развития лесопромышленного комплекса в России

1. Мировая экономика и население планеты

Наблюдаемый рост доходов и вследствие этого потребительских расходов будет способствовать увеличению спроса на товары и услуги.

Таблица 1. Темпы роста экономики, потребления и населения

Показатель		2010— 2020	2021— 2030
Темпы роста ВВП на душу населения*	Мир[1]	1,2%	2%
	Россия[1]	1%	1,7%
Темпы роста населения	Мир[1]	1,1%	0,9%
	Россия[1]	0,2%	- 0,2%
Потребительские расходы*	Мир[2]	1,9%	3,4%
	Россия[2]	0,8%	1,7%

* Значения рассчитаны на основе показателей, номинированных в долларах США, в реальном выражении
[1] Источник: Oxford Economics.
Дата обновления: 23 сентября 2021 года
[2] Источник: Oxford Economics.
Дата обновления: 12 октября 2021 года

2. Строительство и производство мебели

Таблица 2. Темпы роста строительства зданий и производства мебели

Показатель*		2010— 2020	2021— 2030
Темпы роста отрасли строительства зданий	Мир	2,3%	3%
	Россия	0,8%	1,5%
	Мир	2,4%	3,6%
Темпы роста отрасли производства мебели	Россия	0,8%	1,1%

* Темпы роста рассчитаны на основе показателей производства, номинированных в долларах США (добавленная стоимость), в реальном выражении
Источник: Oxford Economics. Дата обновления: 16 сентября 2021 года

Одним из популярных направлений строительства является деревянное домостроение. В России подобные проекты активно реализуются, однако пока это преимущественно малоэтажные постройки, в то время как в других странах уже завершен ряд многоэтажных проектов. По данным Ассоциации деревянного домостроения, в 2020 году у 85% предприятий увеличилось количество заказов на индивидуальное жилое строительство из древесных материалов, что в целом показывает положительную динамику в этой области. Росту спроса в России также способствует программа льготных кредитов на покупку деревянных домов.

3. Динамика производства ткани в мире

Растущий спрос на одежду во многом обеспечивается за счет использования искусственных материалов, производство которых отличается стабильностью и не зависит от переменчивых природных факторов. Вискоза как искусственный материал, получаемый из растворимой целлюлозы, — хорошая альтернатива натуральным тканям, производство которых осложняется по причине колебаний погодных условий, а также в силу других факторов.

Таблица 3. Темпы роста производства ткани

Показатель		2010— 2020	2021— 2030
Темпы роста производства ткани*	Россия	0,4%	−0,3%
	Мир	2,2%	2,7%

* Value-added output — темпы роста производства в долларах США, в реальном выражении
Источник: Oxford Economics.
Дата обновления: 4 июня 2021 года

4. Экология и защита окружающей среды

Ввиду пристального внимания мировой общественности к вопросам бережного отношения к окружающей среде активно развивается производство товаров из биоразлагаемого сырья. В условиях введения ограничений на использование пластика растет производство упаковки с применением материалов на основе древесины. По данным FAOSTAT, в 2010 году доля производства упаковочных материалов из бумаги в общем производстве бумажных изделий составляла 24,2%, к 2020 году она выросла уже до 31,2%. По итогам 2020 года уже около 70% стран ограничили или вовсе отказались от использования одноразового пластика.

Таблица 4. Темпы роста производства биоразлагаемой упаковки из бумаги

Показатель		2019—2022	2023—2026
Темпы роста производства биоразлагаемой упаковки из бумаги*	Мир	1%	3%

* Выручка от производства биоразлагаемой упаковки из бумаги, выраженная в долларах США
Источник: Mordor Intelligence.
Дата обновления: август 2021 года

5. Развитие цифровых технологий

На сегодняшний день лесная отрасль характеризуется низким уровнем информационной эффективности, что проявляется в низкой степени доступности информации, нехватке систематизированных данных о состоянии лесных ресурсов. Это, в свою очередь, создает благоприятную почву для лесного браконьерства, незаконной рубки леса и появления нелегальных схем его транспортировки. По данным Рослесинфорг, на каждую тысячу кубометров легально заготовленной древесины в среднем приходится пять кубометров незаконной рубки.

График 1. Регионы с самым высоким показателем по объему незаконной рубки лесных насаждений в 2019—2020 годах, тыс. куб. м

Источник: Федеральное агентство лесного хозяйства.
Дата обращения: 21 октября 2021 года

График 2. Как повлияет внедрение системы ЛесЕГАИС на учет древесины в России?

 Источник: опрос компании EY и АСБО

График 3. Как вы оцениваете степень цифровизации отрасли ЛПК на данный момент?

Источник: опрос компании EY и АСБО

В рамках цифровой трансформации российского лесного комплекса активно внедряются инструменты по повышению использования лесных ресурсов и информационной прозрачности. Так, с 1 июля 2021 года в России полномасштабно введена ЛесЕГАИС — государственная система учета древесины и сделок с ней. Основная задача системы ЛесЕГАИС — декриминализация лесного комплекса. Под контролем окажется цепочка движения древесины: ее заготовка, складирование, транспортировка и производство продукции на ее основе. По данным опроса, более половины респондентов (54%) считают, что система ЛесЕГАИС положительно повлияет на учет древесины, и только 8% отметили ее негативное влияние. Рослесхоз работает над созданием платформы «Цифровой лес» для перевода бумажного документооборота в области лесной деятельности в цифровой формат.

На сегодняшний день имеется достаточно много негативных факторов, сильно замедляющих процесс цифровизации лесного хозяйства. Около 74% респондентов отметили необходимость внедрения цифровых технологий в лесную индустрию. Это позволит обеспечить как внутренний, так и независимый контроль процессов лесопользования и сократить количество ошибок, приводящих к неэффективности экономики лесного хозяйства и негативным последствиям для природных богатств.

6. Декарбонизация

Лесопромышленные компании выступают в качестве производителей кислорода и потребителей углекислого газа за счет своих обширных лесосек, что позитивно выделяет данный сектор в сравнении, например, с металлургическим или нефтегазовым. Поскольку предприятия целлюлозно-бумажной промышленности находятся в плюсе, а не в минусе, по углеродным единицам, то, скорее всего, будут иметь возможность торговать ими. Так, например, по оценке главы компании ПАО ГК «Сегежа», за счет торговли углеродными квотами доходы компании могли бы увеличиться на 5 млрд рублей в год (почти на 30%). Более того, лесопромышленные компании являются инициаторами лесовосстановительных мероприятий: обеспечивают пожарную безопасность лесных угодий, внедряют щадящий режим лесозаготовок с минимальным повреждением почв, занимаются эффективным лесовосстановлением (замена медленно растущих монокультур на смешанные быстрорастущие культуры разных видов) и непосредственно посадками эквивалентных по качеству деревьев на площади, равной той, где произошло обезлесение.

График 4. Среднегодовое изменение выбросов углеводорода в России с 2000 по 2020 год

Источник: PwC, Net Zero Economy Index 2021: Code Red To Go Green, октябрь 2021

Данные опроса 2021 года

В рамках исследования мы провели опрос представителей компаний ЛПК, чтобы проанализировать ожидания участников отрасли в отношении перспектив развития ее различных сегментов. В 2020 и 2021 годах на мировую и российскую экономику повлияла пандемия COVID-19. Наиболее существенными изменениями в отрасли ЛПК, обусловленными пандемией, стали: переход на удаленный режим работы, оптимизация затрат, цифровизация и консолидация отрасли, а также диверсификация производства.

График 5. Какие события, произошедшие в отрасли ЛПК в России за время пандемии COVID-19, оказались наиболее существенными?

Источник: опрос компании EY и АСБО

Таблица 5. Самые перспективные сегменты ЛПК России в ближайшие три-пять лет по мнению участников опроса 2021 года

Источники: опрос компании EY и АСБО; FAOSTAT, дата обновления: 15 октября 2021 года

На основе анализа ожиданий участников отрасли ЛПК был сформирован рейтинг (см. таблицу 6), в котором сегменты ЛПК были упорядочены согласно ожидаемым темпам роста производства. По мнению участников опроса, наиболее перспективными сегментами отрасли ЛПК в России являются:

1. Упаковочные материалы (картон и гофрокартон)
2. Древесные пеллеты
3. Санитарно-гигиеническая и бытовая бумага
4. Фанера
5. Пиломатериалы
6. OSB
7. ДСП
8. Целлюлоза беленая
9. MDF / HDF
10. Оберточная бумага

Стоит отметить, что в 2021 году с верхних строчек рейтинга на более низкие сместились санитарногигиеническая (СГБ) и бытовая бумага, целлюлоза беленая и оберточная бумага, в то время как упаковочные материалы, включающие в себя картон и гофрокартон, пиломатериалы и фанера попали в топ-5 перспективных продуктов на 2023–2025 годы, а OSB, ДСП, MDF / HDF вошли в топ-10, хотя ранее занимали более низкие позиции.

Пандемия COVID-19 способствовала росту спроса на интернет-товары, что объясняет увеличение спроса на упаковочные материалы, так как доставка интернет-заказов осуществляется в коробках, изготовленных из товарного картона и гофрокартона. Снижение спроса на СГБ и бытовую бумагу в 2021 году по сравнению с 2020 годом можно объяснить тем, что в 2020 году из-за ограничений, наложенных внезапно возникшей пандемией, потребление этих товаров резко возросло, а предложение резко сократилось. Но уже к 2021 году весь процесс производства СГБ и бытовой бумаги был налажен, а спрос снизился из-за отсутствия дефицита на эти товары.

Среди лидеров опроса 2021 года оказались упаковочные материалы, древесные пеллеты, СГБ и бытовая бумага, фанера, пиломатериалы. Развернутые комментарии по текущей ситуации и перспективам развития этих сегментов представлены далее в исследовании. В целом результаты опроса совпадают с анализом исторических темпов роста.

Таблица 6. Фактические и ожидаемые темпы роста перспективных сегментов ЛПК

Источник: опрос компании EY и АСБО

Экспортный потенциал

После трехлетнего многообещающего роста экспорта продукции ЛПК из России в 2019 году началось его падение, которое продолжилось и в 2020 году. По итогам 2020 года снижение объемов экспорта составило 3,6%. Это отчасти обусловлено сохранением невысокого уровня экспортных цен, однако основной отрицательный эффект оказали государственные ограничительные меры и пошлины, из-за которых поставка продукции ЛПК на экспорт стала невыгодной.

График 6. Динамика экспорта продукции* ЛПК России по годам, млн долларов США

* Включая деловой круглый лес
Источник: ФТС России. Дата обновления: 1 августа 2021 года

График 7. Структура экспорта продукции ЛПК России в 2019—2020 годах, млрд долларов США

Источник: ФТС России. Дата обновления: 1 августа 2021 года

В 2020 году российский экспорт продукции ЛПК снизился практически по всей линейке продуктов. Самое значительное сокращение экспорта пришлось на круглый лес — на 8,3% в стоимостном выражении. Такая динамика стала результатом реализации политики государства, направленной на увеличение внутренней переработки древесины (в связи с этим были повышены таможенные пошлины на экспорт древесины). Физические объемы экспорта круглого леса в 2020 году были особенно близки к минимальному значению за более чем 20-летний период — 13,1 млн тонн. Что касается географии экспорта лесопромышленной продукции, то, по данным опроса, для более чем половины респондентов география сбыта не изменилась.

График 8. Изменение географии экспорта лесопромышленной продукции в связи с пандемией COVID-19 и трудностями логистической инфраструктуры

Источник: опрос компании EY и АСБО

Благодаря государственным мерам, а также реализации Стратегии, российские лесоперерабатывающие компании меняют свои приоритеты в сторону интенсивного развития, модернизации и охвата внутреннего рынка. Нынешняя цель предприятий — достижение нового уровня качества продукции и разработка новых продуктов, а инструменты, с помощью которых они осуществляют свои планы уже сейчас, — это новые технологии, такие как роботы и дроны, системы 3D-LiDAR, бизнес-акселераторы и многое другое.

Анализ перспективных сегментов

1. Упаковочные материалы

В 2020 году упаковочная продукция показала активный рост за счет возрастания спроса на бумажную и картонную упаковку. Это связано как с популярностью электронной коммерции ввиду вынужденной самоизоляции и других ограничений, накладываемых пандемией COVID-19, так и с увеличением спроса со стороны бизнеса на перерабатываемые экологичные типы упаковочных материалов.

В целом к факторам роста производства упаковочных материалов относятся:

• устойчивый рост в конечных сегментах потребления;
• активное распространение возобновляемых и биоразлагаемых материалов;
• простота утилизации такой упаковки;
• появление экологичных барьерных покрытий;
• премиализация упаковки.

В структуре российского рынка упаковки наибольшую долю занимает картонная и бумажная упаковка (36%). Основной спрос на упаковочные материалы формируют пищевая промышленность и фармацевтика.

Особенностью 2020 года стало расхождение трендов рынка упаковки и макроэкономических тенденций ввиду того, что упаковочная отрасль в России не пострадала от пандемии COVID-19. Спрос на упаковку был поддержан ростом производства пищевых продуктов (прежде всего товаров длительного хранения), средств гигиены, фармацевтической продукции, алкоголя. При этом, по данным Агентства
экономической информации «Прайм», в 2021 году такой спрос, а также рост цен на макулатуру привели к росту цен на картонную упаковку и упаковку из гофрокартона.

Ввиду активного развития этого сектора ЛПК многие предприятия обновляют производственные мощности и внедряют инновации в процессы производства. Так, в 2021 году ООО «КАМА бумага и картон» ввело в эксплуатацию первый узел комплекса по выпуску мелованного коробочного картона, и уже в июне компания запустила производство первых образцов с двусторонним мелованием. Такая технология позволит компании стать единственным производителем мелованного картона и бумаги в России.

2. Древесные пеллеты

Глобальные тренды на экологичность и оптимизацию производственной деятельности способствуют динамичному развитию мирового рынка древесных пеллет. Среднегодовой прирост мирового производства в 2015–2020 годах составил 8,3%. Наибольшие темпы прироста производства пеллет продемонстрировали Таиланд (51,3%), Венгрия (32,9%), Чили (32,2%), Вьетнам (27,3%) и Беларусь (24,8%). За аналогичный период среднегодовой прирост в России составил 11,7%. Кроме того, экспорт данного сегмента ЛПК увеличился на 18,8% в 2020 году и составил 2285 тыс. тонн.

К числу основных факторов развития рынка древесных пеллет относятся: волатильность цен на традиционные топливные ресурсы, рост цен на мазут и дизельное топливо и проблема исчерпаемости природных ресурсов. Стимулирующая государственная политика потребления экологического топлива также оказывает существенное влияние. Так, например, в Китае скорость развития рынка пеллет обусловлена политикой постепенного отказа от использования мазута и дизельного топлива. Однако столь динамичный рост в будущем может несколько замедлиться из-за конкуренции со стороны других альтернативных источников энергии.

График 9. Прогноз спроса на древесные пеллеты в мире, тыс. тонн

Источник: FutureMetrics. Дата обновления: февраль 2021 года

3. Санитарно-гигиеническая бумага

Рынок бумажных санитарно-гигиенических изделий (СГБ) характеризуется устойчивым ростом. Этому способствует слабая чувствительность отрасли к кризисам и экономической волатильности. Среднегодовой прирост объема производства в мире в 2015–2020 годах в натуральном выражении составил 2,8%. Среди стран с наибольшими темпами прироста — Казахстан (169,9%), Мьянма (107,6%), Киргизия (47,6%), Мадагаскар (32,2%), Беларусь (20,6%). Среднегодовой темп прироста производства в России за аналогичный период составил 6,5%. Рынок СГБ можно условно разделить на две группы: товары для домашнего пользования (Fast-moving consumer goods, FMCG) и профессиональные товары потребления вне дома (Away-from-home, AFH), которые имели разнонаправленные тренды в 2020 году. Из-за пандемии сегмент бумажных полотенец в FMCG вырос в среднем на 20%. Такой рост обусловлен тем, что потребители стали больше времени проводить дома и отдавать предпочтение бумажным полотенцам. С марта 2020 года рынок AFH сократился на 30% в сравнении с докризисным уровнем.

Вместе с тем по потреблению СГБ на душу населения Россия (3,9 кг в 2020 году) значительно отстает не только от развитых стран (США, страны Европы), где потребление СГБ на одного человека превышает 16 кг в год, но и от развивающихся (Китай — 7,5 кг в 2020 году). Эти показатели свидетельствуют о высоком потенциале развития данного сегмента рынка.

Например, к 2022 году ООО «Архбум тиссью групп» в Калужской области планирует запустить вторую и третью очереди завода по производству бумаги санитарно-гигиенического назначения. После реализации третьей очереди производственные мощности «Архбум тиссью групп» возрастут в три раза, предприятие сможет выпускать до 210 тыс. тонн продукции в год.

График 10. Прогноз объема розничной торговли СГБ в России, млрд долларов США

Источник: Mordor Intelligence. Дата обновления: 1 октября 2021 года

4. Фанера

Благодаря своему географическому положению и наличию больших запасов березового фанерного кряжа Россия является основным производителем и экспортером березовой фанеры в мире (и входит в тройку стран-лидеров по экспорту фанеры). В целом глобальный рынок фанеры в 2020 году определяли два ключевых фактора:

1. Распространение вируса COVID-19, которое вызвало снижение потребительского спроса.
2. Решение Европейской комиссии о введении антидемпинговых пошлин на березовую фанеру российского производства.

Остановка многих производств, поддержка экономик США и Европы беспрецедентными выплатами домохозяйствам и карантинные меры привели к росту спроса и цен на мебель, вследствие чего фанера как один из популярных материалов для производства мебели также стала более востребованной. Второй фактор — введение Еврокомиссией антидемпинговых пошлин на березовую фанеру российского производства — должен помочь европейским производителям фанеры стать более конкурентоспособными на внутреннем рынке.

Однако ввиду активного роста цен и дефицита продукции пошлина не стала препятствием для российских производителей фанеры, так как потребители в Европе готовы платить больше, чтобы получить дефицитную продукцию.

График 11. Прогноз производства OSB* и фанеры в мире, тыс. куб. м

* OSB — многослойный (3-4 и более слоев) лист, состоящий из древесной стружки, склеенной различными смолами с добавлением синтетического воска и борной кислоты
Источник: Mordor Intelligence. Дата обновления: 30 июня 2021 года

5. Пиломатериалы

В целом мировые объемы производства пиломатериалов в 2020 году сократились на 3,5% по сравнению с показателями 2019 года при общем сокращении объемов производства стран-лидеров, кроме Германии (рост 6,7%). Российский рынок пиломатериалов можно охарактеризовать как стабильно растущий: по объемам производства в 2020 году Россия занимает третье место после Китая и США, при том что по среднегодовому темпу роста Россия обгоняет США — 3,3% по сравнению с 2%.

Оценивая общие перспективы развития мирового рынка пиломатериалов, эксперты называют Россию одним из ведущих мировых экспортеров, так как доля России в мировом экспорте составляет 11,5%, уступая только Канаде (20,7%). Но, несмотря на существенный рост российского экспорта пиломатериалов в 2012–2019 годах, в 2020 году объемы экспорта сократились на 5,9% при среднегодовом росте 5,6% за период с 2012 по 2020 год, что связано с общим сокращением объема производства и ограничениями, вызванными пандемией COVID-19. Эти факторы, наряду с высоким спросом на стройматериалы и сложившимся на мировом рынке дефицитом, привели к значительному росту цен на пиломатериалы в первом полугодии 2021 года.

Инвестиционная привлекательность отрасли

1. Сделки / мультипликаторы по миру

Согласно данным Capital IQ и Mergermarket, количество анонсированных или завершенных сделок M&A ЛПК в 2021 году (по состоянию на октябрь 2021 года) составило 258 единиц. В 2020 году было зафиксировано 265 подобных сделок. По количеству завершенных сделок M&A активность лесопромышленного сектора в 2020–2021 годах немного замедлилась по сравнению с периодом 2018–2019 годов.

Одной из самых крупных закрытых сделок в отрасли в 2020–2021 годах стало приобретение компании Norbord канадской корпорацией West Fraser Timber Co. Ltd. (сделка была анонсирована в ноябре 2020 года, а закрыта в феврале 2021 года). Размер сделки составил более 3 млрд долларов США. До сделки корпорация West Fraser входила в топ корпораций в секторе деревообработки и производства, после покупки Norbord она стала мировым лидером по производству OSB. Согласно данным Capital IQ, в 2021 году другие крупные сделки оценивались в 500–900 млн долларов США и осуществлялись в Китае и Польше. Примечательно, что в 2021 году стоимость компаний в рамках мировых M&A-сделок увеличилась относительно их операционных показателей. Мультипликаторы EV/EBITDA и EV/Выручка в этом году равны 9,6 и 1,1 соответственно, а в 2020 году их значения составляли 7,9 и 1.

График 12. Мультипликаторы¹ в разбивке по сегментам, сделки M&A на рынке ЛПК в мире в 2016 году — третьем квартале 2021 года

Источники: Capital IQ, Mergermarket. Дата обращения: 15 октября 2021 года

2. Операционная эффективность

В 2020 году показатель рентабельности по EBITDA (медианное значение) в выборке котируемых международных компаний вырос до уровня 12%. При этом максимальное значение в выборке достигло 54% в секторе целлюлозно-бумажного производства. Пандемия COVID-19 оказала существенное влияние на операционную эффективность компаний по всему миру. Снижение спроса и сложности с поставками в первой половине 2020 года стали серьезным испытанием для российских производителей. Однако уже во втором квартале 2020 года началось восстановление спроса, что по итогам года привело к рекордно высокой совокупной выручке. Тем не менее средняя рентабельность по отрасли упала. Согласно данным опроса, участники рынка более оптимистично оценивают 2021 год по сравнению с результатами предыдущего исследования. Так, 64% респондентов ожидают роста рентабельности по EBITDA в 2021 году, что на 9 п. п. больше прошлогодних прогнозов. И только 12% участников опроса прогнозируют снижение данного показателя.

График 13. Динамика рентабельности по EBITDA российских и котируемых международных компаний

Источники: Capital IQ, отчетность компаний. Дата обращения: 7 октября 2021 года

График 14. Изменение рентабельности по EBITDA в 2021 году по сравнению с показателем 2020 года

Источник: опрос компании EY и АСБО

Таблица 7. Сделки M&A на российском рынке ЛПК в 2020 году — третьем квартале 2021 года

Источник: Capital IQ. Дата обращения: 15 октября 2021 года

В России флагманом активности М&A в 2020 году было ПАО ГК «Сегежа», которое приобрело ООО «Карелиан Вуд Кампани» и расширило контроль над арендной базой леса, а также в 2021 году приобрело Новоенисейский ЛХК в Лесосибирске. Компания планирует увеличить расчетную лесосеку к 2030 году примерно до 20 млн кубометров в год с нынешних 8,1 млн. В апреле 2021 года компания вышла на IPO с общей оценкой в 125,5 млрд рублей. Также в октябре 2021 года компания анонсировала покупку пакета акций Bonum Capital стоимостью 515 млн долларов США.

В качестве основных задач развития участники опроса отметили:

• увеличение производительности и снижение затрат;
• обновление изношенного оборудования;
• наращивание мощностей на существующих производствах;
• переориентацию производства на выпуск продукции с более высокой добавленной стоимостью;
• выход на новые рынки.

График 15. Какие приоритетные задачи решала ваша компания в рамках инвестиций и финансирования в 2020—2021 годах?

* Результаты основаны на ожиданиях респондентов на 2021 год
Источник: опрос компании EY и АСБО

Рост производительности и управление затратами — ключевая задача предприятий сферы ЛПК в течение последних лет. Наращивание собственных мощностей, масштабно проходившее в 2020 году, в текущем году также является одной из приоритетных задач: в 2021 году ее решению уделяется еще больше внимания, чем в 2020-м. Кроме того, компании сосредоточились на обновлении уже изношенного оборудования. Виден значительный рост переориентации производства на выпуск продукции с более высокой добавленной стоимостью. Выход на новые рынки тоже входит в список важных задач текущего года.

Говоря об источниках финансирования инвестиций, следует выделить имеющиеся ограничения: практически никто из участников рынка не планирует привлекать средства на публичных рынках капитала. Предприятия рассчитывают в первую очередь на заемные средства и реинвестирование собственной прибыли, что имеет относительно ограниченный потенциал. Также в обеспечении конкурентоспособности инвестиционных проектов ЛПК значительную роль играет лизинг оборудования. С точки зрения доступности финансирования бόольшая часть участников опроса (68%) отмечает, что доступность заемных средств в 2021 году не изменилась, а 24% участников считают, что заемные средства стали более доступными, что на 4 п. п. превышает показатель 2020 года.

График 16. Какие источники финансирования расширения / поддержания деятельности в 2021 году рассматривает ваша компания?

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 17. Изменение доступности заемных ресурсов в текущем году по сравнению с прошлым

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 18. В чем заключаются основные трудности в привлечении финансирования?

График 19. Как изменилась инвестиционная привлекательность отрасли за текущий год?

Источник: опрос компании EY и АСБО

Среди основных трудностей в привлечении заемного финансирования участники опроса выделяли высокую стоимость заемных средств (48%), высокие отраслевые риски (волатильность цен на продукцию, зависимость от погодных условий, курсов валют) (44%), неразвитость банковских продуктов по кредитованию ЛПК (24%) и низкую доходность отрасли (24%).

Большинство участников опроса (56%) отметили значительные положительные изменения в инвестиционной привлекательности отрасли. Вместе с тем по сравнению с опросом прошлого года значительно сократилось число респондентов, указывающих на отсутствие значительных изменений. Такие результаты могут свидетельствовать о положительной динамике инвестиционной привлекательности отрасли.

Участники опроса выразили мнение, что в ближайшие три-пять лет основной тенденцией развития ЛПК в России будет ввод новых производственных мощностей, цифровизация отрасли и интеграция лесозаготовительных и деревообрабатывающих предприятий.

44% респондентов считают, что развитие модели интенсивного лесопользования и рост стоимости транспортировки также окажут значительное влияние на развитие ЛПК в России в ближайшие три-пять лет. Среди прочих основных тенденций можно выделить развитие глубокой переработки древесины и консолидацию отрасли.

График 20. Какие тенденции окажут наибольшее влияние на развитие ЛПК в России в ближайшие три-пять лет?

Источник: опрос компании EY и АСБО

В целом участники опроса ожидают рост объема инвестиций. Общее количество респондентов, придерживающихся такого мнения, увеличилось с 40% в 2020 году до 60% в 2021-м, а число респондентов, ожидающих снижения, сократилось с 15 до 4%. Среди основных направлений инвестиций участники опроса продолжают выделять рост производительности / рентабельности существующих мощностей. Также растет популярность инвестиций в сектор утилизации низкосортной древесины и отходов основного производства.

Ключевыми направлениями для сокращения издержек участники опроса называют электроэнергию, запчасти и материалы, а также затраты на подрядчиков, осуществляющих транспортировку. Стоимость логистики увеличивается по мере удаления мест заготовки древесины от производств и значительно отражается на конкурентоспособности лесной продукции. Участники рынка давно подчеркивают необходимость создания транспортной инфраструктуры, отвечающей потребностям отрасли. Также в качестве важных направлений респонденты выделили затраты на подрядчиков по ремонту основных средств и расходы на прочие источники энергии.

Среди наиболее актуальных проблем развития компаний ЛПК можно выделить нехватку квалифицированного персонала и рост тарифов на транспорт. Вместе с тем к актуальным проблемам отрасли ЛПК также относятся дефицит железнодорожного подвижного состава и контейнеров, высокая стоимость заемного капитала и валютные риски.

График 21. Как, по вашему мнению, изменится объем инвестиций в расширение и поддержание производственных мощностей вашей компании в текущем году по сравнению с предыдущим?

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 22. Как вы считаете, в какой из нижеперечисленных областей в вашей компании есть резервы для сокращения издержек и повышения рентабельности?

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 23. Какие проблемы являются сегодня наиболее актуальными для развития вашей компании?

Источник: опрос компании EY и АСБО

По результатам опроса наиболее эффективными направлениями в повышении рентабельности компаний ЛПК являются:

• оптимизация затрат на подрядчиков, осуществляющих ремонт основных средств;
• оптимизация затрат на электроэнергию;
• оптимизация затрат на подрядчиков, осуществляющих транспортировку;
• оптимизация затрат на запчасти и материалы;
• оптимизация затрат на дизельное топливо и газ.

График 24. По какой из статей затрат ваша компания работает наиболее эффективно (лучше конкурентов) с точки зрения повышения рентабельности?

Источник: опрос компании EY и АСБО

3. Приоритетные инвестиционные проекты (ПИП)

Перечень приоритетных инвестиционных проектов в области освоения лесов, утвержденный приказом Минпромторга России № 1768 от 23 мая 2019 года, претерпел изменения в редактуре от 9 апреля  2021 года. Актуальный список содержит 160 проектов с общим объемом заявленных инвестиций более 650 млрд рублей.

В настоящее время ЛПК осуществляет реализацию 49 приоритетных инвестиционных проектов с общим объемом инвестиций более 408 млрд рублей. Сегментом-лидером по количеству проектов и объему инвестиций является деревообработка, так как это самый крупный, объединяющий в себе множество направлений деятельности и самый экспортный сегмент.

На втором месте по объему инвестиций находится ЦБП, так как продукты, производимые на предприятиях этого типа, пользуются всё большим спросом, и ЦБП становится крайне перспективным сектором. Инвестиции в остальные сегменты не столь значительны ввиду меньшего спроса на соответствующую продукцию.

Таблица 8. Пять наиболее приоритетных инвестиционных проектов по объему инвестиций

Инвестор	Регион	Название проекта	Объем инвестиций, млн руб.	Статус
АО «Краслесинвест»	Красноярский край	Богучанский район. Расширение лесопильного производства, строительство пеллетного завода, строительство целлюлозного комбината — новые элементы развития крупнейшего лесопромышленного комплекса.	131 660	В стадии реализации
ООО «Тайга»	Красноярский край	Создание целлюлозного комбината в Енисейском районе Красноярского края.	98 703	В стадии реализации
АО «Группа «Илим»	Иркутская область	Модернизация производства АО «Группа «Илим» в Иркутской области.	53 200	В стадии реализации
АО «Сегежский ЦБК»	Республика Карелия	Реконструкция и модернизация АО «Сегежский ЦБК». Запуск новой бумагоделательной машины (БДМ № 11) производительностью 110 тыс. тонн в год.	14 584	Завершен успешно
ООО «Группа компаний «УЛК»	Архангельская область	Организация современного лесоперабатывающего комплекса полного цикла в Архангельской области на базе ООО «Группа компаний «УЛК».	28 346	В стадии реализации
Итого			326 493

Источник: Минпромторг. Информация из открытых источников по состоянию на конец третьего квартала 2021 года

На конец третьего квартала 2021 года признаны завершенными 108 проектов с суммарным объемом инвестиций около 246 млрд рублей. За 2020 год и девять месяцев 2021 года был завершен 31 проект на сумму 64,6 млрд рублей.

График 25. Динамика количества завершенных приоритетных инвестиционных проектов в области освоения лесов

Источник: Минпромторг. Информация из открытых источников по состоянию на конец третьего квартала 2021 года

4. Риски

По мнению респондентов опроса компании EY и АСБО, наибольшее влияние на инвестиционную привлекательность ЛПК в России оказывают следующие риски:

1 Риски, связанные с нехваткой квалифицированного персонала

Нехватка квалифицированных кадров в ЛПК России является серьезной проблемой. Так, по данным Рослесинфорга и рекрутинговой платформы hh.ru, в 2021 году число предложений на рынке труда вдвое превышало число соискателей. Причины кадрового дефицита связаны с низким уровнем оплаты труда в отрасли, падением престижности профессии, неэффективностью управленческого персонала. Данная проблема активно обсуждается на государственном уровне. По итогам совещания «О развитии и декриминализации лесного комплекса» был принят ряд мер для решения проблемы кадрового «голода», что нашло отражение в федеральных законах и Стратегии.

2 Риск непредвиденных изменений законодательства

Лесоперерабатывающая и лесозаготовительная отрасли лесной промышленности ввиду крупных масштабов предприятий характеризуются длительной окупаемостью инвестиций с соответствующим объемом вложений и продолжительностью операционного цикла. По этой причине стабильность внешней среды и правил ведения бизнеса в отрасли — это один из важнейших факторов для успешности проекта. Но в России только за последние полтора года принято уже несколько законопроектов, существенно меняющих конъюнктуру отрасли, и немало предприятий понесло убытки от таких  нововведений.

3 Риск возможного сокращения доступных запасов лесных ресурсов

Причиной сокращения запасов лесных ресурсов является истощение лесов из-за экстенсивной системы лесопользования, лесных пожаров и незаконных рубок. Истощенность лесных ресурсов заставляет компании ЛПК работать в менее привлекательных с экономической точки зрения районах, что ведет к росту логистических издержек и стоимости конечной продукции. Поскольку ранее в России отсутствовала система эффективного лесовосстановления, это привело к сокращению лесных ресурсов, пользующихся рыночным спросом. Стратегия развития ЛПК, утвержденная Правительством РФ 29 января 2021 года, предполагает внедрение системы интенсивного лесопользования, усиление контроля и надзора в лесной сфере, внедрение цифровых технологий, а также запрет на экспорт необработанной древесины ценных хвойных пород

4 Инфляционные и валютные риски

Инфляция за 2020 год, по данным Росстата, составила 4,91%, а только за первые девять месяцев 2021 года — 5,32%. Подобная динамика, безусловно, влияет на цены ресурсов и оборудования, необходимых для производства продукции ЛПК. Кроме того, волатильный курс рубля также существенно влияет на доходы российских предприятий от экспортных операций.

5 Риски, связанные с ужесточением экологических требований для предприятий ЛПК

Одной из важных задач в развитии ЛПК является обеспечение рационального и экологически ответственного использования ресурсов посредством соблюдения принципа наилучших доступных технологий (НДТ). Ключевым элементом перехода на принципы НДТ служит выдача Росприроднадзором комплексных экологических разрешений (КЭР), содержащих перечень необходимых и обязательных требований в области охраны окружающей среды для конкретного предприятия с высоким уровнем загрязнения от использования объектов I категории негативного воздействия.

В конце 2020 года Правительство РФ приняло новые правила, устанавливающие критерии отнесения объектов к объектам I, II, III и IV категорий. Предприятия ЛПК, которые в своей деятельности используют объекты I категории, по общему правилу обязаны получать КЭР отдельно по каждому новому объекту, обеспечить внедрение систем контроля и модернизировать используемое оборудование с учетом НДТ. В случае превышения объема негативного воздействия, предусмотренного для объектов I категории, а также в случае отсутствия КЭР, существует риск применения повышающего коэффициента «100» при определении размера платы за негативное воздействие на окружающую среду. Применительно к ЛПК внедрение НДТ на действующих предприятиях может повлечь за собой существенные капитальные затраты, связанные с модернизацией объектов I категории в целях соответствия технологическим нормативам.

6 Риск роста затрат на энергоносители

Рост затрат на различные энергоносители может оказать негативное влияние на экономику, а именно на инфляцию, потребительский спрос и темпы экономического роста, а также на отдельные бизнесы. Такая ситуация может привести к значительному росту общих затрат и падению рентабельности предприятий, в том числе и в ЛПК.

7 Риск сбоя поставок и роста стоимости транспортировки

Транспортировка сырья и продукции ЛПК часто осуществляется с помощью наземного транспорта, но в силу состояния дорог в России могут возникать задержки и сбои поставок. Эта проблема активно решается благодаря мерам, предусмотренным Стратегией. Кроме того, стоимость транспортировки также может вырасти из-за увеличения цен на бензин, поскольку нефть в течение 2021 года постоянно дорожает.

8 Риски геополитического характера

В современных условиях, характеризующихся обострением борьбы за глобальное и региональное влияние, геополитические факторы серьезно воздействуют на экономическую и политическую ситуацию в России. Ввиду того что большинство компаний ЛПК нацелены на экспорт, внешнеполитические и торговые отношения играют важную роль для развития сектора. К потенциальным рискам относятся введение новых или усиление текущих санкций, включая введение пошлин на импорт, запрет на ввоз конкретных видов продукции и потенциальные проблемы с операциями в иностранной валюте, а также введение штрафных санкций. Так, в июне 2021 года Европейский парламент ввел санкции против Беларуси, включая штрафные санкции против деревообрабатывающей промышленности, а Европейская комиссия одобрила введение антидемпинговых пошлин на импорт березовой фанеры из России сроком на полгода.

9 Риск возможного роста стоимости попенной платы / стоимости аренды лесных участков

Рост попенной платы в ЛПК представляет собой один из важнейших рисков, ввиду того что для бизнеса это, в первую очередь, означает рост издержек. При этом надо отметить, что в последние годы значительно сокращается качество лесов, а стоимость аренды лесных участков остается примерно в схожих диапазонах. В этих условиях рост стоимости аренды лесов представляет собой серьезную проблему.

10 Риски, связанные с доступом к капиталу / ликвидностью инвестиций

В России проблема привлечения ресурсов и инвестиций все еще остается актуальной для бизнеса в целом и для ЛПК в частности. В отношении заемных средств компании сталкиваются с высокими ставками кредитования и со сложностями оформления и получения долгосрочных кредитов. По данным агентства экономической информации «Прайм», в 2021 году будет наблюдаться очередной рост ставок по всем видам банковских кредитов в связи с постепенным повышением ключевой ставки (до уровня 7,5% в октябре 2021 года). Для ЛПК решением данной проблемы является привлечение льготных кредитов, которые выдают федеральные и региональные бюджеты как на крупные и средние, так и на небольшие проекты. Однако бюджеты проектов под льготное кредитование должны составлять не менее 1,2 млн рублей и на 20% финансироваться собственными средствами компаний.

График 26. Наиболее значимые риски инвестиционной привлекательности ЛПК в России

Меры государственной поддержки

В рамках подготовки нашего исследования мы проанализировали мнение участников опроса относительно влияния текущего регулирования законодательства и мер государственной поддержки на бизнес и развитие отрасли.

График 27. Устраивает ли вас степень участия государства в лесопромышленной отрасли России?

График 28. Как вы оцениваете эффективность существующих мер государственной поддержки?

Свыше 62% опрошенных считают, что отрасли не хватает более активного участия со стороны государства. Большинство респондентов (64%) полагают, что меры государственной поддержки оказывают незначительное воздействие на бизнес. При этом 16% опрошенных сообщили о существенном влиянии поддержки со стороны государства.

Представители отрасли отмечают возрастающее в течение 2020–2021 годов влияние налоговых льгот на развитие проектов ЛПК. Однако в 2021 году доля компаний, которые все-таки прибегали к использованию налоговых льгот, снизилась до 21%.

График 29. Меры государственной поддержки, к которым прибегали компании ЛПК в 2020—2021 годах

Источник: опрос компании EY и АСБО

Также для отрасли становится приоритетным строительство лесовозных автодорог. Так, около 68% опрошенных считают, что поддержка государства в решении этой проблемы окажет существенное влияние на ЛПК в перспективе пяти-семи лет. 52% респондентов ожидают увеличения положительного эффекта от ограничения / полного запрета на экспорт сырья и круглого леса. По мнению участников опроса, грядущий запрет на вывоз древесины повлечет за собой, в первую очередь, значительное увеличение перерабатывающих мощностей на производстве, сокращение объема экспорта и диверсификацию производства. Важными факторами для развития бизнеса по-прежнему выступают специальные меры поддержки отрасли (СПИК, СЗПК, льготы ТОР и пр.), увеличение объемов финансирования профильного образования, развития науки, прямая финансовая поддержка проектов ЛПК. 

Очевидно, компаниям ЛПК требуется более глубоко проработать вопрос потенциально возможного применения налоговых льгот для:

а) достижения более полного их применения;
б) минимизации (исключения) рисков оспаривания.

Участники опроса отмечают, что доступность мер государственной поддержки ограничена. Однако 38% респондентов считают, что спектр мер поддержки постепенно расширяется, обращение к ним становится более доступным и частым.

График 30. Какие меры государственной поддержки, на ваш взгляд, могут оказать наибольшее влияние на развитие ЛПК в России в перспективе пяти-семи лет?

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 31. Какие изменения будут ожидать отрасль ЛПК в связи с вводимым запретом на экспорт?

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 32. Как совершенствуется доступность получения мер государственной поддержки для отрасли ЛПК?

Источник: опрос компании EY и АСБО

В настоящий момент наиболее распространены такие меры государственной поддержки, как ПИП и СПИК. В 2021 году выросла доля респондентов, не использующих ни один из доступных инструментов. Неиспользование мер государственной поддержки связано либо с несоответствием критериям применения (что маловероятно, поскольку льготы и условия их применения крайне разнообразны), либо с отсутствием понимания механизма их работы.

График 33. Меры государственной поддержки в части сокращения налогового бремени, которые компании ЛПК используют в настоящий момент или планируют применять в будущем (по состоянию на 2020 и 2021 годы)

* Вопрос не задавался респондентам в 2020 году
Источник: опрос компании EY и АСБО

В этой связи, для того чтобы определить наиболее выгодные для конкретной компании / проекта меры, необходимо изучить все доступные налоговые льготы и направления их реформирования, влияющие на возможность и объем их применения. Более половины респондентов сообщили о существовании проблем в сфере правового регулирования ЛПК по итогам года, однако на работу отрасли они не повлияли. По мнению 25% участников опроса, таких проблем много и для их решения необходимы изменения. Так, среди основных правовых барьеров можно выделить следующие: распределение лесного фонда, экологическое законодательство, обновление лесного фонда. Стоит подчеркнуть, что налоговое законодательство не вошло в перечень ключевых проблем отрасли, однако доля респондентов, выделяющих его в качестве основного барьера, остается существенной (26%).

График 34. Основные проблемы правового регулирования ЛПК в России, отмеченные компаниями в 2020 и 2021 годах

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 35. Были ли у вашей компании резервы для повышения налоговой эффективности?

Источник: опрос компании EY и АСБО

В 2020–2021 годах чуть меньше половины респондентов отметили у себя наличие нереализованных резервов повышения налоговой эффективности. Как правило, препятствием в реализации таких резервов служит нехватка внутренних ресурсов и, как результат, невозможность проведения необходимой проработки.

В то же время, поскольку выявление таких резервов может усилить переговорную позицию с налоговыми органами, а эффект от реализации может быть достаточно серьезным, проведение такой работы представляется целесообразным.

График 36. На ваш взгляд, является ли система налогообложения ЛПК справедливой, эффективной и должным образом стимулирующей отрасль к дальнейшему развитию?

Источник: опрос компании EY и АСБО

График 37. Как вы оцениваете эффективность правового регулирования ЛПК в России?

Источник: опрос компании EY и АСБО

Налоговые и юридические аспекты

Постоянные изменения в налоговом законодательстве и практике правоприменения как в России, так и в мире требуют быстрого реагирования бизнеса для снижения налоговых и иных рисков. В данном обзоре мы собрали наиболее актуальные налоговые и юридические вопросы для компаний ЛПК.

В обзоре отрасли ЛПК за 2020 год рассматривался ряд вопросов, не включенных в настоящий обзор, в частности:

1. Судебная практика по переквалификации движимого имущества в недвижимое.
2. Вступление в силу и начало действия MLI.
3. Изменения в регулировании обязательного раскрытия информации в Европейском союзе.
4. Изменения в соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с Кипром, Мальтой, Люксембургом и Нидерландами.
5. Меры государственной поддержки, актуальные для предприятий ЛПК.

Все эти вопросы сохраняют свою актуальность, и мы, безусловно, будем рады оказать поддержку в рамках разъяснений конкретных положений и / или анализа применимости и использования в разрезе конкретных ситуаций, но настоящий обзор фокусирует внимание на новых и наиболее значимых тенденциях в сфере налогов и юриспруденции, затрагивающих ЛПК.

Зеленый курс ЕС и декарбонизация

Зеленый курс ЕС 11 декабря 2019 года в Европейском союзе (ЕС) по инициативе Европейской комиссии был принят зеленый курс (The European Green Deal), направленный на достижение углеродной нейтральности к 2050 году, с целью выполнения обязательств по Парижскому соглашению.

14 июля 2021 года Европейская комиссия официально обнародовала перечень мер, ориентированных на достижение ЕС сокращения выбросов парниковых газов к 2030 году не менее чем на 55% по сравнению с уровнем 1990 года (так называемый пакет «Fit for 55»). В число этих мер вошли предложения по введению механизма взимания платы за углерод при импорте ряда товаров из третьих стран — механизм трансграничного углеродного регулирования (ТУР) (Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)).

Новый механизм ТУР, в частности, предполагает создание:

• системы учета и верификации выбросов парниковых газов (ПГ) в отношении продукции, импортируемой в ЕС;
• инструментов для установления и взимания платы за такие выбросы.

ТУР будет взиматься с углеродного следа ввозимого на территорию ЕС товара, что включает в себя:

а) прямые выбросы ПГ в процессе производства товара;
б) выбросы в процессах производства сырья и / или полупродуктов, которые были использованы при производстве импортируемого продукта.

При этом в текущей версии Проекта регулирования не учитываются косвенные выбросы ПГ, связанные с выработкой электрической и / или тепловой энергии, которая была закуплена у сторонних компаний в производственных целях.

Предполагается, что взимание ТУР начнется с 1 января 2026 года. В течение переходного периода, с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года, импортерам необходимо будет декларировать углеродный
след ввозимой продукции без уплаты ТУР. Точные правила расчета ТУР будут регламентированы соответствующими подзаконными актами. В настоящее время Проект регулирования находится на обсуждении, период сбора отзывов о нем был продлен до 18 ноября 2021 года. Введение платы ТУР окажет существенное влияние на Россию как одного из важнейших торговых партнеров стран ЕС.

В состав продукции, включенной в перечень регулируемой по требованиям ТУР, входит ряд товарных категорий: цемент, удобрения, черные металлы, сталь, алюминий, а также электроэнергия. Подробный перечень продукции и перечень принимаемых к учету ПГ, выбрасываемых в процессе производства такой продукции в контексте ТУР, закреплены в Проекте регулирования.

При этом в ходе дальнейших обсуждений состав охваченной регулированием продукции может меняться, в связи с чем другие отрасли впоследствии также могут попасть в периметр регулирования ТУР. Согласно Проекту регулирования, ввоз продукции, включенной в перечень, на территорию стран ЕС будет разрешен только «уполномоченным декларантам», т. е. лицам, получившим специальное разрешение от уполномоченного органа страны ЕС. Подходы к ТУР во многом соответствуют системе торговли квотами на выбросы в ЕС (ЕС СТВ). Каждый сертификат ТУР — эквивалент квоты ЕС СТВ — будет выражаться в тоннах выбросов ПГ, содержащихся в импортируемых товарах. Сертификаты ТУР будут выдаваться отдельно от квот и не будут взаимозаменяемыми. При этом ТУР заменит бесплатную квоту ЕС СТВ с целью предотвращения утечки углерода. Таким образом, этот механизм сводится к покупке у национальных регуляторов — стран ЕС — сертификатов ТУР в связи с импортом продукции
на территорию ЕС (на основании фактического объема выбросов или так называемых значений по умолчанию), а также к погашению этих сертификатов в количестве, соответствующем объему выбросов ПГ. 

Предложенное ЕС регулирование также предусматривает право уполномоченного декларанта в некоторых случаях уменьшить свои финансовые обязательства в рамках ТУР на величину «платы за углерод», уплаченной оператором в соответствии с его национальной системой платежей за выбросы ПГ.

Декарбонизация российской экономики

В ответ на планы по введению ТУР в ЕС, а также с целью выполнения обязательств по Парижскому соглашению, Правительство РФ начало разработку системы национального углеродного регулирования. В настоящее время российское климатическое законодательство еще формируется, однако летом 2021 года был принят Федеральный закон от 02.07.2021 № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов» (далее — Закон 296-ФЗ), который закрепил понятие климатического проекта и установил общие принципы российского регулирования в области климата (основы государственного учета выбросов ПГ в виде реестра выбросов ПГ (ГИС), создание реестра ПГ, а также поэтапное введение углеродной отчетности). Кроме того, Закон 296-ФЗ относит к климатическим проектам не только проекты, направленные на сокращение, улавливание и захоронение выбросов ПГ, но и проекты по увеличению поглощения выбросов ПГ. Это создает в РФ благоприятную ситуацию для реализации проектов по карбоновому земледелию и аналогичных им.

В остальном Закон 296-ФЗ является общим актом, который пока что не предусматривает применения специальных мер стимулирования, а также специальных мер ответственности, однако ожидается, что подобные меры будут разрабатываться в ближайшее время (в том числе на базе уже существующих инструментов государственной поддержки, таких как СПИК, СЗПК, меры поддержки внедрения НДТ).

Национальная федеральная система обращения с ПГ пока разрабатывается, основные элементы будущей системы отражены в доступных проектах нормативно-правовых актов:

• проект постановления Правительства РФ «Об операторе реестра углеродных единиц»2, в рамках которого лицом, осуществляющим функции оператора реестра углеродных единиц, предлагается сделать Национальный расчетный депозитарий;
• проект распоряжения Правительства РФ «Об утверждении Концепции системы учета, регистрации, выпуска в обращение, передачи и зачета результатов климатических проектов, осуществляемых на территории Российской Федерации», согласно которому реализация климатических проектов станет возможной по одному из следующих вариантов:
• в соответствии с добровольным национальным стандартом на территории РФ;
• в соответствии с добровольным международным стандартом (если этот стандарт допускает возможность реализации проектов на территории РФ; такими стандартами, в частности, являются Verra, Gold
Standard);
• в соответствии с правилами реализации международного механизма, участником которого является РФ (в настоящее время таких функционирующих механизмов пока не существует, но они могут появиться в будущем в случае успешного взаимодействия сторон Парижского соглашения).

Важное место в будущей системе углеродного регулирования РФ, безусловно, займет разрабатываемый в данный момент Министерством финансов РФ механизм взимания платы за выбросы.

Рассматриваются следующие его варианты:

• Налог на выбросы углерода
• Система торговли выбросами
• Гибридный механизм

Целесообразным представляется обеспечить признание ЕС российского механизма углеродного регулирования, в том числе возможность учитывать соответствующие обязательства, возникшие в РФ при расчете платы за ТУР, для чего Министерство финансов РФ планирует провести консультации с европейскими коллегами. Также в настоящее время идет работа над определением условий так называемого Сахалинского эксперимента — эксперимента по квотированию выбросов ПГ в пределах отдельно взятого региона и попытки создания пилота российской системы торговли единицами сокращения выбросов ПГ.

В ходе данного эксперимента будет создана система обращения углеродных единиц и единиц выполнения квоты. Предположительно, первые сделки в рамках системы будут заключены в июле 2022 года. Помимо прочего, возлагаются надежды на развитие в России карбоновых полигонов — территорий с уникальной экосистемой, созданных для реализации мер контроля климатических активных газов с участием университетов и научных организаций, а также карбоновых ферм, — климатических проектов по улавливанию и хранению углерода в древесной массе специально выращенных лесов.

Карбоновые полигоны позволяют проводить ряд важнейших исследований в сфере экологии, например:

• разработку и адаптацию наземных технологий полевого и лесного агрохимического контроля почв и респирации ПГ;
• разработку и адаптацию технологий дистанционного учета надземной и подземной фитомассы, ризосферы, агрохимического контроля почв и респирации ПГ;
• разработку и адаптацию математических моделей по первичной валовой продуктивности, первичной нетто-продуктивности, нетто-обмену CO₂ между экосистемой и атмосферой, респирации и других параметров углеродного баланса экосистем на эталонных участках.

В июле 2021 года глава Министерства науки и высшего образования РФ Валерий Фальков заявил, что ведомство планирует создать в регионах России около 50 карбоновых полигонов для развития системы расчета углеродного баланса. Первые полигоны, по его словам, появятся в семи пилотных регионах: Чечне, Краснодарском крае, Калининградской, Новосибирской, Сахалинской, Свердловской
и Тюменской областях. 

Первый карбоновый полигон площадью 2,32 га открыли в Тюмени на базе Западно-Сибирского научно-образовательного центра 30 августа 2021 года. До конца года планируется открыть семь пилотных полигонов, в том числе в Новосибирске. В ближайшие три-пять лет предполагается создать несколько десятков таких полигонов.

Добровольные углеродные рынки

Кроме регулируемых рынков углерода, таких как ЕС СТВ, существует механизм добровольных рынков углерода. При этом география добровольных рынков не ограничена конкретными странами и наличием специального законодательства. Однако следует отметить, что стоимость углеродных единиц на добровольных рынках в настоящее время существенно ниже по сравнению со стоимостью тонны углерода на регулируемых рынках. Вместе с тем большинство экспертов прогнозируют значительный рост стоимости углеродных единиц на добровольных рынках. В настоящее время для верификации добровольных углеродных проектов применяются такие стандарты, как Gold Standard, Verified Carbon Standard (VCS / Verra), PlanVivo, American Carbon Registry (ACR) и ряд других. Добровольный рынок в отличие от регулируемого является более гибким и допускает возможность выбора из многообразия стандартов наиболее подходящего к тому или иному проекту. Помимо этого, его концепция и механизмы позволяют сокращать выбросы наиболее экономически целесообразным образом.

Практики лесовосстановления

Участники рынка, понимая проблемы экстенсивного лесопользования, постепенно начинают переходить на методы интенсивного использования ресурсов, такие как качественное лесовосстановление и уход за подрастающим лесом. По данным «ЛесПромИнформ», в первом полугодии 2021 года мероприятия по искусственному лесовосстановлению прошли на площади в 150 тыс. га, что составляет 62% от плана.

График 38. Динамика лесовосстановительных работ в России, тыс. га

Источник: статистический сборник «Россия в цифрах 2021». Дата обновления: 31 мая 2021 года

Компании ЛПК активно участвуют в мероприятиях по лесовосстановлению, например, в 2020 году ПАО ГК «Сегежа» направило на восстановление лесов более 141 млн рублей, и площадь  лесовосстановления в регионах присутствия компании составила более 29 тыс. га.

По данным опроса, компании-респонденты реализуют программы по лесовосстановлению как путем лесозаготовки с «разумной рубкой» (остаются семенные деревья, которые естественным путем будут в ближайшие годы восстанавливать лесной участок), так и высаживания леса. Для этого у участников опроса есть тепличные комплексы, лесные питомники, в которых выращиваются саженцы деревьев для последующей высадки на разработанных делянках.

В процессе лесовосстановления компании также руководствуются стандартами и принципами FSC. Несмотря на активное участие компаний в подобных мероприятиях, значительная доля участников опроса (55%) считают, что правила по процессу лесовосстановления регулируются не на должном уровне.

График 39. Как вы считаете, достаточно ли урегулированы правила лесовосстановления (естественное, искусственное, смешанное)?

Источник: опрос компании EY и АСБО

Вывод

ЛПК России достиг исторического максимума по объему экспорта в 2018 году, а большинство сегментов отрасли показали существенный рост. Спрос на продукцию ЛПК и в России, и в мире находится на высоком уровне, что связано с ее лучшими потребительскими свойствами, экологичностью и сравнительно низкой себестоимостью. По мнению большинства участников отрасли, в перспективе основным фактором развития индустрии станет ввод новых мощностей. Интеграция лесозаготовительных и деревообрабатывающих предприятий, цифровизация отрасли, развитие глубокой переработки и модели интенсивного лесопользования также окажут значительное влияние на модернизацию ЛПК в России в ближайшие три-пять лет.

В фокусе внимания большинства игроков отрасли будет увеличение производительности и снижение затрат, обновление изношенного оборудования, наращивание мощностей на существующих производствах, переориентация производства на выпуск продукции с более высокой добавленной стоимостью и утилизация низкосортной древесины и отходов основного производства. Вместе с тем в качестве основных респонденты выделили риски, связанные с нехваткой квалифицированного персонала, с непредвиденным изменением законодательства, возможным сокращением доступных лесных ресурсов.

По мнению игроков рынка, доступность заемных средств осталась без изменений по сравнению с 2020 годом. А это, наряду с собственными средствами, является основным источником финансирования новых проектов. В 2021 году участники опроса высоко оценили инвестиционную привлекательность ЛПК России: увеличилась доля респондентов, отметивших значительные положительные изменения (+46%), о негативных изменениях в инвестиционной привлекательности отрасли не сообщил ни один респондент. В то же время 40% респондентов не заметили изменений в 2021 году. 36% опрошенных не планируют в течение 2021 года изменений в объеме инвестиций, при этом 40% намерены увеличить свои инвестиции в расширение и обновление мощностей на 10–40%.

Со стороны государства оказывается значительная помощь (меры по ограничению экспорта сырья, программы ПИП, РИП, СПИК, развитие экспортного центра): подавляющее большинство участников опроса активно пользуются теми или иными мерами государственной поддержки, а самыми популярными на текущий момент являются ПИП и СПИК (50 и 36% опрошенных соответственно). В числе наиболее эффективных мер поддержки — налоговые льготы, финансирование строительства лесовозных автодорог, ограничение / полный запрет на экспорт сырья и круглого леса, специальные меры поддержки (специальные инвестиционные контракты (СПИК), соглашения о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК), льготы, предоставляемые территориям опережающего развития (ТОР) и др.).

Утвержденная в начале 2021 года Стратегия развития ЛПК России до 2030 года предполагает переход на интенсивную модель ведения лесного хозяйства. Для ее успешной реализации требуется дальнейшая работа в области расширения ресурсной базы предприятий, увеличения глубины переработки, улучшения инвестиционной привлекательности отрасли, а также продолжение совершенствования законодательства и мер государственной поддержки.